בהשראת כתבה שפורסמה בN12 מיום שישי, 09.10.2026
בקצרה על פוליסת חיסכון תשואות ספטמבר 2026: במסלול הכללי התשואות נותרו כמעט ללא שינוי, ובמסלולי המניות נרשמה עלייה ממוצעת של כ 0.6%. היחלשות השקל מול הדולר בכ 2.5% סייעה לחוסכים, ואילו עליית תשואות האג"ח הכבידה על המסלולים הכלליים. כשבודקים פוליסת חיסכון תשואות של חודש בודד הן רק נקודת מבט אחת, וכדאי להשוות גם לטווח ארוך. בבחינת פוליסת חיסכון תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות, ולפני מעבר מסלול מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון מתאים.
פוליסת חיסכון תשואות ספטמבר 2026: ניתוח המגמות והשפעתן על הכיס שלכם
חודש ספטמבר 2026 הציג תמונה מעורבת עבור החוסכים בישראל. בעוד שהמסלול הכללי בפוליסות החיסכון נותר כמעט ללא שינוי, מסלולי המניות רשמו עליות ממוצעות של כ 0.6%. תשואות אלו דומות לאלו שנרשמו במסלולי ההשתלמות והגמל באותה תקופה.
הבנת הביצועים של פוליסות החיסכון חשובה עבורכם לצורך מעקב אחר החסכונות. בכתבה זו ננתח את התשואות האחרונות, נבין כיצד תנודות המטבע השפיעו על החודש, ומהן הנקודות שמומלץ לבחון בניהול הכסף שלכם. לפני קבלת החלטות בנוגע למסלולי חיסכון או השקעה, מומלץ להתייעץ עם בעל רישיון מתאים.
ניתוח ביצועי מסלול מניות ומסלול כללי בספטמבר 2026
ספטמבר התאפיין בביצועים מעורבים בשווקים. במסלול הכללי, שבו מנוהל רוב הכסף בפוליסות, הובילה בחודש זה הכשרה מיטב עם תשואה של 0.35%, לפני הכשרה הכשרה עם 0.33% והכשרה מור עם 0.32%. שלושת המסלולים הללו מנוהלים במסגרת Best Invest של הכשרה. בתחתית הטבלה נמצאו איילון עם תשואה שלילית של 0.10%, הכשרה ילין לפידות עם 0.23% שלילי והכשרה אלטשולר שחם עם תשואה שלילית של 0.42%, שנפגעה מחשיפה לאג"ח ארוכות.
במסלולי המניות, שבהם החשיפה למניות היא לפחות 75% בכל רגע, נרשמה עלייה ממוצעת של כ 0.6%. הכשרה הכשרה והכשרה מיטב חלקו את המקום הראשון עם 1.14% כל אחת, לפני הראל עם 1.04% והכשרה אנליסט עם 0.94%. בתחתית נמצאו הכשרה ילין לפידות עם 0.16%, הכשרה אלטשולר שחם עם 0.14% ואיילון עם 0.09%.
מגמות בשוק ההון והשפעתן על המסלולים
במהלך ספטמבר עלה מדד תל אביב 35 ב 1.6% ומדד תל אביב 125 הוסיף כחצי אחוז, אך מדד תל אביב 90 ירד ב 2.7%. בארה"ב, הנאסד"ק עלה ב 1.9% בעוד שמדד ה S&P 500 ירד ב 0.5%. שוק האג"ח הכביד על התשואות, כאשר תשואות האג"ח הממשלתיות עלו בישראל ובארה"ב, דבר שמשמעותו ירידה במחירי האג"ח. המסלולים הכלליים, המחזיקים חלק משמעותי מהתיק באג"ח, הרגישו את ההשפעה הזו באופן בולט.
השפעת המט"ח והנכסים הלא סחירים על החיסכון שלכם
הגורם שסייע לחוסך הישראלי בספטמבר היה הדולר. השקל נחלש מולו בכ 2.5%, מה שהגדיל את שווי ההשקעות בחו"ל במונחים שקליים. בנוסף, פוליסות החיסכון במסלול הכללי משקיעות חלק מהכסף בנכסים לא סחירים, כגון תשתיות ואשראי, מה שמוסיף פיזור לתיק ההשקעות.
ביצועי מסלולי עוקב מדד S&P 500
ספטמבר המחיש כי תשואת המדד בדולרים אינה זהה לתשואה שרואה החוסך הישראלי. למרות שמדד ה S&P 500 ירד בכחצי אחוז, מסלולי ה S&P 500 בפוליסות הניבו כ 2% בשקלים בזכות היחלשות השקל. עם זאת, בטווח הארוך התמונה שונה: מתחילת השנה עלו מסלולים אלו ב 7.8% בלבד, לעומת ממוצע של 11.4% במסלולי המניות המנוהלים, וב 12 החודשים האחרונים רשמו 7.1% מול 17.7% בממוצע במסלולי המניות.
למידע נוסף וכלים לחישוב, אתם מוזמנים להיעזר באתר: מחשבון נקודת איזון.
מבט לטווח ארוך: ביצועי החברות
בטווחים הארוכים יותר, כלל ביטוח מציגה דומיננטיות. במסלול הכללי היא מובילה מתחילת 2026 עם 8.3%, לפני מנורה ואיילון עם 7.6% כל אחת, מול ממוצע של 6.8%. ב 12 החודשים האחרונים כלל ראשונה עם 13%, איילון שנייה עם 12.4% ומנורה שלישית עם 12%. במסלול המניות, כלל מובילה עם 14.6% מתחילת השנה ו 22.7% ב 12 החודשים האחרונים. בטווח של שלוש שנים, איילון מובילה את המסלול הכללי עם 46.6% ואת מסלול המניות עם 79.1%.
מאפייני פוליסת החיסכון לעומת מכשירים אחרים
פוליסת חיסכון, המכונה גם פוליסה פיננסית, מנוהלת על ידי חברות ביטוח ואינה כוללת רכיב ביטוחי. ניתן להפקיד בה כל סכום ללא תקרה שנתית ולמשוך את הכספים בכל עת. מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה אינו נחשב אירוע מס, והמס נדחה עד למשיכה בפועל.
השוואת דמי ניהול
דמי הניהול בפוליסות חיסכון יכולים להגיע ל 2% מהצבירה, ובחלקן נגבים דמי ניהול גם מההפקדות. לשם השוואה, בקופת גמל להשקעה התקרה עומדת על 1.05% מהצבירה. עם זאת, דמי הניהול בפוליסה אינם ניתנים לשינוי חד צדדי על ידי החברה, ובמקרים של צבירה גדולה ניתן לקיים משא ומתן על גובהם.
נקודות לבחינה בניהול החיסכון
- דמי ניהול: מומלץ לבדוק את העלויות מהצבירה ומההפקדות.
- ביצועים לאורך זמן: כדאי להשוות תשואות בטווחים של שנה ושלוש שנים ולא להסתמך על חודש בודד.
- פיזור השקעות: בחינת החשיפה לנכסים לא סחירים במסלולים הכלליים.
- דחיית מס: ניצול האפשרות למעבר בין מסלולים ללא תשלום מס מיידי.
לבחינת התאמת מסלולי החיסכון שלכם, היכנסו: ייעוץ ותכנון פיננסי בנקודת איזון.
שאלות נפוצות
מי הובילה את התשואות במסלול הכללי בספטמבר 2026?
הכשרה מיטב הובילה את המסלול הכללי בספטמבר עם תשואה של 0.35%. בטווח של מתחילת השנה מובילה כלל ביטוח עם 8.3%.
האם פוליסת חיסכון כוללת רכיב ביטוחי?
לא, למרות שמה, מדובר במכשיר חיסכון ללא רכיב ביטוחי.
מה השפיע על מסלולי S&P 500 בספטמבר?
למרות ירידה במדד עצמו, היחלשות השקל מול הדולר בכ 2.5% הובילה לתשואה חיובית של כ 2% במונחים שקליים.
סיכום
ביצועי ספטמבר 2026 מדגישים את השפעת המט"ח ושוק האג"ח על החסכונות. בעוד שגופים מסוימים בלטו בביצועים חודשיים, אחרים שומרים על הובלה בטווחים הארוכים. ניהול נכון של חיסכון דורש התייחסות לדמי הניהול, למסלולי ההשקעה ולמטרות האישיות שלכם. המידע במאמר זה הוא הסברה כללית בלבד, ומומלץ להתייעץ עם בעל רישיון מתאים לצורך קבלת החלטות השקעה או פנסיה.